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[凤凰传媒股吧]周四的热点板块和个股探索(附后)

          股市行情:周四,热点板块和个股探索(附后)

[凤凰传媒股吧]周四的热点板块和个股探索(附后)

          新通信产业周刊:中国移动推出大规模光纤采集网络继续繁荣

          核心视图:

          中国移动的总采购量创下新高,国内光缆需求将保持高位。移动在2017年下半年发起了第二次光缆招标,规模相当于6764.9万核心公里。到目前为止,2016年收集的光缆总数已达1.29亿芯公里,比2015年增加了45%,创下历史新高。去年,移动集体采矿总量约为9000万核心公里。我们预测今年的核心公里数为1.2亿,这被证明是最接近实际情况的。现在,我们预计移动需求总量将保持高位,明年将略有上升。中国联通最近也发布了关于2017年至2018年集中收集光缆的通知。第一步的规模为4296万核心公里,第二步的规模为1534万核心公里。去年底,中国电信还发布了2017年上半年3500万核心公里光纤采集通知。具备“宽带中国”股票交易技能;作为领先指标的光缆需求在2018年仍将保持高位。

          固网竞争加剧并优化了产业结构,使自给自足的领先制造商受益。加剧运营商固网竞争的直接因素是中国移动对固网短板的补充和配套网络的建设。从固网接入普及率、4G回程和覆盖优化、5G流量铺设的竞争来看,中国移动将继续推进固网建设。需求驱动的光纤单价在2014年触底。2016年,单位价格已经达到65~70元/核心公里。在此基础上,我们预计第二批产品的价格区间将继续上涨。其他运营商也采取了提价保质的策略,加快宽带建设和业务竞争力的巩固。供应短缺主要是由于上游光学棒生产能力不足,约20%依赖进口。鉴于建设周期和环境保护的限制,往往限制了光杆的推广,国内生产能力的供应压力很难缓解。在光学棒方面自给自足的供应商受益最大。规模效应促使竞争格局继续优化,使领先制造商受益。

          从中期和长期来看,对设备和器材需求的激增是更加确定的。作为领先指标,光缆表明网络的容量规模和复杂性,并进一步表明设备和装置的扩展和升级将伴随着未来较长时期的需求释放和产品周期的反复迭代和升级。在网络云和移动带宽的推动下,WDM设备在世界范围内呈现强劲增长,尤其是亚太地区,2016年该地区光网络设备的增长率将达到8.8%。中国占29%,对100 GD波分复用端口的需求自去年以来达到新高。作为上游产品,100克和200克高速光学器件已经在海外价值市场上大受欢迎。在电信网络和数据中心的互联方面,国泰君安模拟股票供不应求。产品的新规格仍在不断创新和重复。我们相信,在云计算、高清视频、无线接入升级和DCI的重要推动下,以设备和器材为核心的网络扩容和升级的逻辑将在更长时间内更加明确,值得长期关注。

          建议关注:拓马股份(002139股)、中兴通讯、光通信技术(002281股)、东软运营商(300183股)和烽火通信(600498股)。

          风险提示:系统风险和竞争风险。

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